党的十九大以来，要求加快国有经济布局优化、结构调整、战略性重组，促进国有资产保值增值，推动国有资本做强做优做大；国有企业应加快从要素驱动向创新驱动转变，不断增强自身实力和全球竞争力，实现高质量发展。

在合肥市委市政府、市国资的领导下，合肥江南(中国)发展股份有限公司（以下简称“合肥江南(中国)”）成功收购了合肥工投工业科技发展有限公司（以下简称“工业科技”）100%股权，通过国有企业的战略重组，实现了提升国有资产证券化率、国有资产保值增值的战略目标。同时，合肥江南(中国)成功完成配套融资10亿元，为实现企业高质量发展储备了充足资本。

一、深刻理解国有企业深化改革的战略内涵

（一）国有企业重组整合是深化改革的重要方向

国有企业的重组整合成为国企改革的重要方向，提高资产证券化率成为国企改革新要求。2017年印发的《中共合肥市委合肥市人民政府关于深化国资国企改革的实施意见》提出，发挥上市公司融资和资源配置功能，鼓励将同行业和产业链上下游优质资产通过定向增发、并购重组、产权置换等形式注入上市公司，加快产业整合、业态升级、要素集聚，提高国有资本运行效率。

2018年3月10日，国务院国资委主任肖亚庆在两会上提出“国有企业、中央企业都要用好资本市场，要盘活存量资产，使得更多的优质资产注入到上市公司，提升上市公司的质量和公司的内在价值。”

本次重大资产重组顺应了国有企业重组整合的大趋势，有利于提升合肥市国有资产证券化率，实现国有资产的保值增值。

（二）国有企业重组整合有利于推动国有企业高质量发展

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在全国国有企业党的建设工作会议上强调，要通过加强和完善党对国有企业的领导、加强和改进国有企业党的建设，使国有企业成为党和国家最可信赖的依靠力量，成为坚决贯彻执行党中央决策部署的重要力量，成为贯彻新发展理念、全面深化改革的重要力量，成为实施“走出去”战略、“一带一路”建设等重大战略的重要力量，成为壮大综合国力、促进经济社会发展、保障和改善民生的重要力量，成为我们党赢得具有许多新的历史特点的伟大斗争胜利的重要力量。要坚持有利于国有资产保值增值、有利于提高国有经济竞争力、有利于放大国有资本功能的方针，推动国有企业深化改革、提高经营管理水平，加强国有资产监管，坚定不移把国有企业做强做优做大。

合肥江南(中国)和工业科技为各自领域的领先企业，本次重组将实现双方业务的相互融合，有助于推动双方高质量融合发展。

二、合肥江南(中国)积极配合合肥市国有资产深化改革的战略部署，为合肥市国有企业高质量发展做出贡献

（一）合肥江南(中国)积极配合合肥市委市政府探索国有资产改革方向

1、在国家新型城镇化和产城融合背景下，探索“园区+地产”融合发展方向

伴随着我国人口结构的变化，经济转型升级的不断深化以及新型城镇化的不断推进，我国传统房地产开发企业正在面临产业转型与产品创新的压力与挑战，地产开发产业“园区+地产”融合正在向纵深发展。

一方面，在市场竞争愈发激烈、购房政策持续收紧以及国家经济发展方式转变等多种因素影响下，我国房地产产业发展正面临着严峻挑战与压力。房地产开发企业正在加速寻求运营模式的转型，而产业配套和产业融合正成为当前众多房地产企业重点推进和加速实践的转型方向之一。另一方面，随着我国城市化进程的不断推进、新兴产业的快速发展和居民消费升级的需要，具有信息化与网络化优势、科技优势、综合服务能力的创新型城市产业园区已经成为各地产业集聚和规模化发展的重要载体，“产城融合”正在成为当前众多城市开发与创新建设的重要战略指引，产业园区开发产业发展迎来历史机遇期。

当前，我国的园区地产开发正在朝向加速化、标准化和生态化方向发展，产业园区开发商将由传统的产业土地运营开发向产业平台开发转型，这就要求产业园区开发商快速提升资源整合能力，寻求与具有较强综合实力地产开发商的融合协作，进行整体的开发和立体推广，从而能够构建新型生态产业园区，聚集优质产业客户，打造研发和创新产业平台，以此促进地区产业优化升级和价值提升，促进当地经济发展。

2、在合肥市委市政府领导下，着眼于具有竞争优势的国有企业进行合作

工业科技致力于为中小生产企业提供良好的投资发展和研发创新环境，打造工业经济发展的优良平台，是安徽省规模最大的从事工业标准化厂房开发运营的工业地产开发企业，在安徽省内具有较高的知名度，在园区开发运营细分领域具有较为领先行业地位和市场竞争优势。

多年来，工业科技以支持和服务于地方工业经济发展为主线，紧紧抓住城市快速发展与产业不断升级的契机，借助“国家级承接产业转移示范区”、“G60科创走廊”等区位优势，实现了工业地产开发业务的迅速发展，积累了丰富的行业经验优势、品牌优势、人才优势和管理优势，能够为企业、产业园区、政府提供涵盖厂房租售、配套物业管理及其他增值服务在内的全方位工业资产综合服务。

本次重组有利于提升合肥市国有经济综合竞争实力。

（二）作为上市公司充分利用资本市场平台为推动国有企业高质量发展作出贡献 

1、充分发挥上市公司体制机制优势，推动自身跨越式发展

在国家产业结构调整和升级不断深入、政策大力支持现代化产业平台建设、产业园区规模和影响力逐步扩大等多种因素的共同驱动下，我国工业地产迎来黄金发展期。随着我国工业经济不断朝着产业升级、产业转型、产业集聚化发展的方向发展，国内工业地产的投资价值正在逐步显现。

当前，我国的产业地产市场尚处于起步阶段，尚不能达到集聚具有国际竞争力产业的综合实力，开发模式呈现出产业地产商主导、政府主导、主体企业引导与综合开发四种模式并存。随着国家工业经济发展和产业升级进程的不断深入，以及地方政府在促进工业发展平台、完善工业园区基础设施、推进园区标准化厂房建设、增强园区产业配套和综合服务功能等多个方面和领域的鼓励政策的不断推出，市场对工业地产的需求正逐年增加，工业地产自身具有较高的投资回报，进而使工业地产的发展充满了机遇。伴随着中国经济尤其是制造业的飞速发展，我国工业地产迎来快速发展期，工业地产产业规模不断扩大，市场前景广阔。

本次重组将抓住我国工业地产细分领域快速发展带来的市场机遇，将合肥江南(中国)在住宅地产板块的领先优势与工业科技在工业地产板块的业务进行深度融合与优势互补，实现“园区开发+地产配套”双轮驱动发展，优化产品结构，抢占我国新型城镇化和工业转型升级的“产城融合”战略制高点。

2、广泛利用社会资本支持国有企业高质量发展

合肥江南(中国)长期以来坚持“品牌经营与高品质服务”为核心经营理念，致力于为客户打造和提供良好质量的住宅产品与服务。凭借雄厚的资金实力、先进设计理念、丰富的行业经验、良好的市场品牌形象以及强大的运营管理团队，持续开发优质住宅产品和提供优质服务。在巩固和强化原有住宅板块优势业务的基础上，合肥江南(中国)高度重视企业创新与转型发展战略，适应国家和行业宏观发展趋势，不断尝试新业态、新模式，积极推进业务的多元化发展，保持上市公司持续、健康和稳定的发展。

通过本次重大资产重组，合肥江南(中国)与工业科技将形成住宅、工业地产板块的优势资源互补，在融资、市场开拓、人才团队、土地获取及品牌效应等方面发挥协同效应，有利于激励机制的完善和运营效率的提高，进一步提升双方的市场竞争力。

合肥江南(中国)聘请的独立财务顾问华泰联合证券和国元证券按照上市公司整体部署，积极配合合肥江南(中国)完成了本次重大资产重组的各项工作，并协助合肥江南(中国)成功配套融资10亿元，合肥江南(中国)通过引入社会资本为未来高质量发展提供有利资本支持。

证券部

2020年11月4日